Triodos Investment Management au premier semestre 2022
Communiqué de presse
Driebergen-Rijsenburg, 18 août 2022 - Au premier semestre 2022, les actifs sous gestion de Triodos Investment Management ont baissé à 5,7 milliards d'euros (fin 2021 : 6,4 milliards d'euros). Par rapport aux chiffres de fin d'année 2021, le total des actifs sous gestion a diminué de 10,5 %. La diminution des actifs sous gestion est principalement due aux évolutions macroéconomiques et géopolitiques et à leur impact sur la valeur des actions et obligations cotées.
Dick van Ommeren, président de Triodos Investment Management : « Au premier semestre, pour la première fois depuis longtemps, Triodos Investment Management a connu une baisse des actifs sous gestion. C'est le résultat d'une situation unique dans laquelle les actions et les obligations ont perdu de leur valeur en raison respectivement des mouvements à la baisse des marchés boursiers et de la hausse des taux d'intérêt du capital. Ces développements, combinés aux incertitudes entourant le terrible conflit en Ukraine, affectent clairement le sentiment des investisseurs. Les investisseurs sont plus réticents à investir que d'habitude, ce qui se traduit en grande partie sur le marché par un afflux plus restreint de nouveaux capitaux. C'est compréhensible mais regrettable, car c'est précisément maintenant qu'il est important de continuer à investir dans les projets et les entreprises qui apportent une contribution positive à notre société. »
Les développements mentionnés ci-dessus au cours du premier semestre de l'année ont évidemment affecté tous les fonds de Triodos Investment Management, mais leur impact varie considérablement selon le secteur et le fonds. Alors que les fonds investissant dans des sociétés cotées et des obligations ont connu des baisses de valeur et donc une diminution des actifs sous gestion, le fonds avec des actions dans les énergies renouvelables, par exemple, a connu une augmentation de valeur et une croissance des actifs sous gestion en raison de la hausse continue des prix de l'électricité. Ainsi, bien que le tableau soit mitigé, les fonds avec une valorisation plus faible des investissements sous-jacents ont prédominé, ce qui a conduit à la diminution du total des actifs sous gestion de Triodos Investment Management.
Développements des fonds d'investissement Triodos au premier semestre 2022
Les fonds d’investissement Triodos offrent aux investisseurs la possibilité d'investir directement dans des secteurs durables. Ces secteurs vont de la microfinance dans les marchés émergents, aux énergies renouvelables et à l'agriculture biologique, en passant par les entreprises cotées en bourse qui contribuent activement aux thèmes de transition durable de Triodos.
Au cours du premier semestre 2022, les actifs sous gestion des fonds Triodos Impact Equities et Bonds (Triodos SICAV l), qui investissent dans des sociétés cotées, ont diminué de 12,0 % pour atteindre 2 683,8 millions d’euros. Les actifs sous gestion dans les portefeuilles discrétionnaires de Triodos Bank Private Banking Pays-Bas, qui sont gérés par Triodos Investment Management, ont diminué de 12,7 % à EUR 787,9 millions. La diminution des actifs sous gestion est due à l'évolution négative des prix, les fonds ont enregistré des entrées nettes au cours du premier semestre 2022.
Triodos Food Transition Europe Fund, le fonds qui permet aux investisseurs de participer au secteur croissant de l'alimentation biologique et durable en Europe, a vu ses actifs sous gestion augmenter de 1,3 % pour atteindre 73,3 millions d'euros.
Les actifs sous gestion du Triodos Energy Transition Europe Fund, le fonds qui investit dans des entreprises qui produisent des énergies renouvelables, améliorent l'efficacité énergétique et/ou offrent une flexibilité énergétique, ont augmenté de 5,9 % pour atteindre 137,9 millions d'euros. Le fonds a été temporairement fermé aux nouvelles entrées jusqu'au 22 juillet 2022. L'augmentation des actifs sous gestion est donc le résultat d'une augmentation de la valeur des investissements du portefeuille et une conséquence directe de la forte hausse des prix de l'électricité.
Les actifs sous gestion de Triodos Groenfonds, le fonds qui investit dans des projets verts favorisant le développement durable, ont diminué de 20,6 % pour atteindre 943,8 millions d’euros. Cette baisse s'explique principalement par une combinaison de sorties régulières du fonds et d'entrées retardées par rapport aux autres années, en raison de l'incertitude des investisseurs liée aux développements géopolitiques et macroéconomiques et aussi de la performance négative du fonds due à l'augmentation des taux d'intérêt du marché des capitaux.
Les actifs sous gestion du Triodos Emerging Markets Renewable Energy Fund, un fonds qui investit dans la transition énergétique des marchés émergents en fournissant un financement à long terme à des projets éoliens, solaires et hydroélectriques au fil de l'eau à grande échelle, et qui a été lancé en octobre de l'année dernière, ont augmenté de 33,7 % pour atteindre 34,2 millions d’euros.
Le Triodos Microfinance Fund a augmenté de 10,1 % pour atteindre 534,1 millions d’euros et les actifs sous gestion du Triodos Fair Share Fund ont augmenté de 1,6 % pour atteindre 387,4 millions d’euros. Les deux fonds investissent dans des institutions de microfinance et des banques sur les marchés émergents, mais servent des types d'investisseurs différents. Triodos Microfinance Fund est un fonds destiné aux investisseurs qualifiés et professionnels, tandis que Triodos Fair Share Fund s'adresse aux investisseurs particuliers néerlandais.
Les actifs sous gestion du Triodos Multi Impact Fund, le « fonds des fonds » de Triodos, ont diminué de 6,8 % pour atteindre 32,0 millions d’euros. Les actifs sous gestion du Fonds SFRE, le premier fonds commun d’investissement mondial à capital variable créé pour fournir des capitaux à long terme aux banques axées sur la valeur, ont diminiqué de 6,8 % pour atteindre 40,3 millions de dollars américains.
Au premier semestre 2022, Triodos Investment Management a créé le Triodos Future Generations Fund, un fonds visant à améliorer le bien-être et le développement des enfants dans le monde. Le fonds avait des actifs de 29,1 millions d'euros à la fin du premier semestre 2022.
Rendements
Basés sur la valeur nette d'inventaire au dernier jour de bourse de juin 2022 :
Les rendements des fonds de Triodos Investment Management présentent une image mitigée. Les rendements des fonds à revenu fixe tels que Triodos Groenfonds, Triodos Euro Bond Impact Fund et Triodos Sterling Bond Impact Fund ont été mis sous pression par la hausse des taux d'intérêt du marché des capitaux pour la première fois depuis des années. Les rendements des fonds investissant dans des sociétés cotées ont été affectés par la tendance à la baisse des marchés boursiers au cours du premier semestre de l'année, en raison notamment de la guerre en Ukraine. Le Triodos Energy Transition Europe Fund, quant à lui, a vu la hausse continue des prix de l'électricité se traduire par des rendements au niveau du fonds. Les fonds investissant dans l'inclusion financière sur les marchés émergents ont également été en mesure de dégager de bons rendements grâce à des portefeuilles sous-jacents solides et bien diversifiés, malgré des évolutions géopolitiques et économiques difficiles.
Des informations plus détaillées sur l'évolution financière des fonds au cours du premier semestre 2022 sont disponibles dans les rapports semestriels de ces fonds. Les rapports semestriels seront publiés le 31 août 2022 sur www.triodos-im.com.